黑猫(许冠杰饰)身手敏捷,小有名气。一次,他在巴黎时忽然遭到不明身份的女杀手袭击,当他和对手一路打斗来到铁塔时,伏击在此的大钢牙和刚帽突然出击。措手不及的黑猫眼看性命不保,纵身跳下了塞纳河。
当黑猫醒来的时候,一名自称占士邦的应该特工人员告诉他这是女皇对他的考验,现在他已通过考验,可以正式接受女皇的密令。信以为真的黑猫欣然应允,返港为女皇盗窃一枚极为贵重的宝石绳艺捆吊视频,年幼的爱力克兄弟十分思念去世的母亲,不惜触犯炼金术中最大的禁忌,进行了人体炼成。可是炼成失败了,哥哥爱德华失去了左腿与右臂,弟弟阿尔冯斯失去了肉体,只能把灵魂附身在一副铠甲上。为了偿还他们自己的罪,找回失去的一切,兄弟二人踏上了寻找传说中的“贤者之石”的旅程。几年后,一位右臂与左腿都是由“机械铠甲”替代的国家炼金术士出现在人们的眼前,他被称作“钢之炼金术师”。